В одному з публічних інтерв’ю Воррен Баффет пояснював свою логіку просто: чому я маю користуватися власними коштами, якщо гроші банку працюватимуть ефективніше. Саме таке мислення лежить в основі залучення кредитів у бізнесі – не як боргу, а як фінансового інструмента.
Для підприємства кредитна позика – це можливість використати чужі кошти для генерації власного прибутку. Або ж кредитне плече (Leverage = Загальні активи / Власний капітал), яке буде доцільним, щоб покращити дохідність та ліквідність активів.
Ось як це працює на практиці:
Власний капітал: 100 000 грн.
Кредит: 100 000 грн під 10 %.
Інвестиція: 200 000 грн у бізнес.
Прибутковість: 20 %.
Результат:
Прибуток = 40 000 грн.
Витрати на кредит = 10 000 грн.
Чистий прибуток = 30 000 грн.
Рентабельність = 30 % (замість 20 %, якби інвестували лише свої гроші).
Окрім цього, кредитні кошти можна використовувати для інвестування в різні напрямки діяльності та для диверсифікації ризиків між собою й банком.
Головне – розуміти вартість залучених коштів і спрямовувати їх туди, де вони приносять більший дохід, ніж коштують.
